Kwietniu 2022 roku, wysokie stopy procentowe skłoniły premiera Mateusza Morawieckiego do złożenia obietnicy, że uratuje kredytobiorców. Obiecał on zastąpienie wskaźnika WIBOR innym, bardziej korzystnym dla kredytobiorców. Jednak okazuje się, że taka zmiana może przynieść dodatkowe problemy.
Spis treści:
WIRON vs. WIBOR
Nowym wskaźnikiem, który zastąpi WIBOR, jest WIRON. Podstawową różnicą między nimi jest to, że WIBOR prognozuje przyszłość, podczas gdy WIRON odzwierciedla przeszłość. W praktyce oznacza to, że WIBOR może być wyższy niż stopy procentowe NBP w okresie podwyżek, ale spada szybciej niż stopy w okresie obniżek. Z kolei WIRON odzwierciedla wysokość stóp z opóźnieniem, co oznacza, że jest korzystniejszy w okresie wzrostu stóp, ale mniej korzystny w okresie spadku.
Spełnienie obietnicy
Premier obiecywał wprowadzenie nowego wskaźnika WIRON od 1 stycznia 2023 roku. Chociaż żaden bank nie był jeszcze gotów wprowadzić go do umów kredytów hipotecznych, to już kilka banków oferuje nowym klientom kredyty oparte o WIRON zamiast WIBOR. Co ciekawe, od czasu wprowadzenia WIRON, wskaźnik ten przekroczył wartość WIBOR, co oznacza, że kredytobiorcy z WIRON-em są teraz w gorszej sytuacji.
Najnowsze notowania pokazują, że WIRON 6M wynosi 6,03 proc., podczas gdy WIBOR 6M wynosi 5,77 proc. Różnica wynosi 0,26 pkt. proc. Wcześniej różnica między tymi wskaźnikami była ponad dwukrotnie mniejsza. Podobna sytuacja dotyczy wskaźników trzymiesięcznych, gdzie różnica między WIRON a WIBOR wynosi 0,17 pkt. proc.
Długoterminowe konsekwencje
Ta różnica w wartościach wskaźników będzie się powiększać, co oznacza, że kredytobiorcy spłacający kredyty oparte o WIRON będą w coraz gorszej sytuacji. Proces ten potrwa jeszcze wiele miesięcy, aż stopy procentowe osiągną niski poziom i utrzymają się na nim przez trzy lub sześć miesięcy, w zależności od okresu obliczania WIRON (3M lub 6M). Szacuje się, że może to trwać około dwóch lat.
Problem z WIBOR-em
Oszukani mogą czuć się także kredytobiorcy spłacający kredyty oparte o WIBOR. Chociaż mają obecnie niższe raty, to wskaźnik ten odzwierciedla oczekiwania rynku, które nie zawsze pokrywają się z rzeczywistymi obniżkami stóp procentowych. Gdyby decyzje Rady Polityki Pieniężnej były zasygnalizowane wcześniej, kredytobiorcy mogliby płacić niższe raty wcześniej i bardziej skutecznie odciążać swoje budżety.
Przyszłość WIBOR
Przyszłość WIBOR nadal jest niepewna. Rynek nie jest w stanie jednoznacznie przewidzieć, jak będą wyglądać stopy procentowe w przyszłości. Obecnie kontrakty FRA wskazują, że za trzy miesiące stopa procentowa w Polsce wyniesie 5,39 proc., co oznaczałoby dalsze obniżki. Jednakże, opublikowane prognozy ekonomistów Credit Agricole sugerują, że stopy spadną jeszcze bardziej, nawet do 5 proc. do końca 2023 roku.
Zmiana wskaźnika z WIBOR na WIRON nie przyniosła oczekiwanych korzyści dla kredytobiorców. Ci, którzy mają kredyty oparte o WIRON, nie tylko nie skorzystali na obniżkach stóp procentowych, ale także są teraz w gorszej sytuacji niż kredytobiorcy z WIBOR. Przyszłość WIBOR jest nadal niejasna, a rynek jest pełen niepewności. Oszukani kredytobiorcy mogą czuć się zdezorientowani i poszkodowani.
