| To musisz wiedzieć | |
|---|---|
| Jakie są prognozy wzrostu kredytów hipotecznych w Polsce na 2025 rok? | PKO BP przewiduje wzrost wartości kredytów hipotecznych o 7,9% w 2025 roku, mimo spadku nowej sprzedaży o około 4%. |
| Dlaczego spada sprzedaż nowych kredytów hipotecznych w 2025 roku? | Spadek wynika z rosnących kosztów ryzyka prawnego, ostrożniejszej polityki banków oraz zmieniających się preferencji klientów. |
| Jakie strategie stosuje PKO BP, by zmniejszyć ryzyko prawne kredytów frankowych? | Bank realizuje ugody z kredytobiorcami CHF, konwertując zadłużenie na złote i tworząc odpisy na koszty ryzyka prawnego. |
Rok 2025 zapowiada się jako istotny okres dla polskiego sektora bankowego. Analitycy PKO Banku Polskiego prognozują wzrost wartości kredytów ogółem o 6,6%, przy czym szczególnie dynamiczny ma być segment kredytów hipotecznych – ich wartość ma wzrosnąć aż o 7,9%. Te dane wskazują na odbudowę rynku po latach wyzwań związanych z niestabilnością prawną i gospodarczą. Jednocześnie banki stoją przed koniecznością radzenia sobie z rosnącymi kosztami ryzyka prawnego i zmianami preferencji klientów. Jak te prognozy wpłyną na rynek mieszkaniowy i możliwości finansowania inwestycji? Oto szczegółowa analiza najważniejszych faktów, kontekstu oraz perspektyw dla sektora bankowego i jego klientów.
Spis treści:
Najważniejsze Fakty
PKO Bank Polski przewiduje, że całkowita wartość udzielonych kredytów w sektorze bankowym wzrośnie w 2025 roku o 6,6% względem roku poprzedniego. W segmencie kredytów hipotecznych prognoza jest jeszcze bardziej optymistyczna – wzrost ma wynieść aż 7,9%. Warto podkreślić, że mimo tych pozytywnych liczb nowa sprzedaż kredytów hipotecznych ma spaść o około 4%, co jest dużym kontrastem wobec niemalże czterdziestoprocentowego wzrostu zanotowanego w poprzednim roku. Oznacza to, że choć wartość portfeli rośnie – za sprawą wcześniejszych zobowiązań – to banki udzielają mniej nowych hipotek.
W segmencie przedsiębiorstw PKO BP spodziewa się wzrostu wartości portfela kredytowego o około 5,7%, natomiast kredyty konsumpcyjne mają zwiększyć się o ponad 7%. Jednocześnie bank podkreśla wyraźny wzrost kosztów związanych z ryzykiem prawnym, zwłaszcza dotyczącym ugód frankowych – tylko w pierwszym kwartale 2025 roku PKO BP dokonał odpisu na poziomie niemal miliarda złotych. To efekt rosnącej liczby postępowań sądowych oraz zawieranych ugód z klientami posiadającymi zobowiązania we frankach szwajcarskich.
Pomimo tych wyzwań PKO BP utrzymuje silną pozycję na rynku mieszkaniowym z udziałem przekraczającym jedną czwartą wszystkich udzielonych hipotek w złotych. Wartość portfela kredytów hipotecznych banku sięga obecnie ponad 118 miliardów złotych, co stanowi istotny udział w polskim PKB. Jednakże dynamika akcji kredytowej jest przedmiotem rozbieżnych ocen – podczas gdy PKO BP zakłada solidny wzrost, Narodowy Bank Polski prognozuje znaczne spowolnienie tej dynamiki do niespełna dwóch procent rocznie.
Kontekst
Obecne prognozy należy analizować na tle kilku kluczowych trendów ostatnich lat. Przede wszystkim sektor bankowy musi mierzyć się ze skutkami ugód dotyczących tzw. kredytów frankowych. W ciągu ostatnich miesięcy PKO BP zawarł ponad pięćdziesiąt tysięcy ugód z klientami konwertującymi swoje zadłużenie z waluty obcej na złote. Ten proces pozwala ograniczyć ryzyko dalszych sporów sądowych i stabilizuje portfel banku, ale generuje znaczące koszty finansowe – w pierwszym kwartale tego roku przekroczyły one miliard złotych.
Rynek mieszkaniowy w Polsce również przechodzi transformację. Po dynamicznym wzroście popytu i sprzedaży kredytów hipotecznych przez ostatnie lata nastąpiło wyraźne schłodzenie aktywności. W lutym 2025 roku sprzedaż nowych hipotek spadła o ponad trzydzieści procent rok do roku. Jednocześnie średnia kwota udzielanego kredytu obniżyła się nieznacznie do nieco ponad czterystu tysięcy złotych. Niepokojące jest to, że mimo spadku sprzedaży liczba zapytań o te produkty znacznie wzrosła – to sygnał zmieniających się oczekiwań i większej ostrożności potencjalnych nabywców.
Innym ważnym elementem kontekstu jest rosnąca rola transformacji energetycznej w strategii finansowania sektora bankowego. PKO BP zapowiada wsparcie kluczowych projektów związanych z odnawialnymi źródłami energii oraz efektywnością energetyczną, planując skierować na ten cel znaczną część inwestycji planowanych do końca dekady. To nie tylko element polityki ESG (Environmental, Social and Governance), ale także szansa na dywersyfikację portfela i pozyskanie nowych segmentów klientów.
Perspektywy
Ocena przyszłości rynku kredytowego jest dziś zróżnicowana. Z jednej strony agencje ratingowe takie jak Fitch czy Moody’s utrzymują pozytywne prognozy dla polskiej gospodarki – oczekują stabilnego wzrostu PKB powyżej trzech procent oraz poprawy sytuacji fiskalnej kraju. To tworzy korzystne warunki dla rozwoju sektora finansowego i zwiększonego popytu na kredyty.
Z drugiej strony Narodowy Bank Polski i niektórzy analitycy ostrzegają przed możliwym spowolnieniem dynamiki akcji kredytowej do poziomu poniżej dwóch procent rocznie już w drugim kwartale tego roku. Inflacja oraz wycofywanie rządowych dopłat do energii mogą wpłynąć negatywnie na zdolność spłaty zobowiązań przez klientów i ograniczyć skłonność banków do udzielania nowych pożyczek.
Kluczowym czynnikiem wpływającym na przyszłość rynku będą ewentualne obniżki stóp procentowych przez Narodowy Bank Polski planowane na kolejne miesiące. Już teraz mówi się o redukcji stóp nawet o pół punktu procentowego w maju oraz dalszych cięciach do końca roku. Niższe stopy mogą pobudzić popyt na finansowanie mieszkaniowe i konsumpcyjne poprzez obniżenie kosztu obsługi zadłużenia.
Z drugiej strony jednak presja na marże bankowe rośnie wraz z kosztami obsługi ryzyka prawnego oraz koniecznością dostosowania oferty do wymogów ESG i rosnącej konkurencji rynkowej. Koszty odpisów związanych z ugodami frankowymi mogą obniżyć rentowność instytucji finansowych poniżej zakładanych celów.
Zainteresowania Czytelnika
Dla przeciętnego konsumenta prognozowany wzrost wartości portfela kredytowego oznacza potencjalnie łatwiejszy dostęp do środków finansowych przy jednoczesnym zachowaniu ostrożności banków przy udzielaniu nowych zobowiązań. Ewentualne cięcia stóp procentowych mogą przynieść ulgę osobom posiadającym już kredyty zmiennoprocentowe poprzez obniżenie rat miesięcznych.
Dla osób posiadających lub rozważających zaciągnięcie zobowiązań we frankach szwajcarskich ważna jest oferta ugód proponowanych przez PKO BP. Konwersja zadłużenia pozwala uniknąć długotrwałych sporów sądowych i niepewności finansowej, choć wiąże się z rezygnacją części roszczeń wobec banku.
Inwestorzy powinni zwrócić uwagę na fakt, że pomimo solidnych wyników netto PKO BP zmaga się ze wzrostem kosztów ryzyka prawnego, co może ograniczać tempo wypłat dywidend i wpływać na ocenę atrakcyjności akcji banku. Z drugiej strony emisje zielonych obligacji korporacyjnych oraz finansowanie projektów zgodnych ze standardami ESG stanowią nowy impuls dla rozwoju instytucji i przyciągają kapitał odpowiedzialny społecznie.
Dla przedsiębiorców dostępne są nowe programy finansowania inwestycji – zwłaszcza w sektorze rolniczym oraz odnawialnych źródeł energii. Kredyty bez zabezpieczeń dla rolników oraz wsparcie projektów fotowoltaicznych czy wiatrowych to elementy strategii PKO BP wpisujące się zarówno w transformację energetyczną kraju, jak i potrzebę dywersyfikacji źródeł finansowania działalności gospodarczej.
Podsumowanie
Prognozowany przez PKO Bank Polski wzrost wartości kredytów bankowych o ponad sześć procent w 2025 roku wskazuje na silną dynamikę sektora pomimo wyzwań związanych z ryzykiem prawnym i zmianami makroekonomicznymi. Szczególnie segment hipoteczny pozostaje motorem napędowym rynku finansowego w Polsce, choć malejąca sprzedaż nowych zobowiązań wymaga uważnej analizy sytuacji przez potencjalnych kredytobiorców.
Równocześnie sektor stoi przed koniecznością adaptacji do nowych realiów: niższych stóp procentowych, rosnących wymagań ekologicznych oraz konieczności zarządzania ryzykiem wynikającym ze sporów frankowych. Dla każdego klienta indywidualnego czy przedsiębiorcy kluczowe staje się strategiczne planowanie finansowe uwzględniające te czynniki.
Niech te prognozy będą impulsem do świadomego podejmowania decyzji – odpowiednio wcześnie podjęte działania mogą zagwarantować stabilność finansową oraz realizację marzeń o własnym domu czy udanej inwestycji biznesowej nawet w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu rynkowym.
