W dniu 12 czerwca 2023 r., UBS (UBSG.S), szwajcarski gigant bankowy, sfinalizował swoje nagłe przejęcie lokalnego rywala – Credit Suisse (CSGN.S). To wydarzenie stanowi zakończenie największego dealu bankowego od czasów kryzysu finansowego z 2008 r. Przejęcie zakończyło 167-letni okres niezależności Credit Suisse, a UBS zwiększyło swoją dominację na rynku, tworząc finansowego kolosa z bilansem na poziomie 1,6 biliona dolarów.
Szczegóły przejęcia
Przejęcie przez UBS, które kosztowało 3 miliardy franków szwajcarskich, przyniosło istotne zmiany w zarządzaniu obu banków. Z ponad 160 liderów potwierdzonych lub mianowanych, nieco ponad jedna piąta pochodzi z Credit Suisse. Wszystko to ma na celu skonsolidowanie zasobów i zwiększenie efektywności kosztowej.
Jednym z kluczowych aspektów tego przejęcia jest to, że UBS zyskało dominującą pozycję na kluczowych rynkach, do których rozwinięcie zazwyczaj wymagałoby lat. Dodatkowo, deal ten wykazał, że nawet globalne banki są narażone na okresy paniki, co wymusiło na Credit Suisse poszukiwanie pomocy.
Decyzja o połączeniu wpłynęła również na reputację Szwajcarii jako „bezpiecznego, przewidywalnego środowiska inwestycyjnego, w którym sektor prywatny działa swobodnie i bez interwencji rządu”. Zniknięcie banku inwestycyjnego Credit Suisse, które UBS zamierza znacząco ograniczyć, oznacza kolejne wycofanie się europejskiego banku z handlu papierami wartościowymi – sektora, który obecnie w dużej mierze dominują firmy amerykańskie.
Przyszłość po przejęciu
Podczas gdy UBS cieszy się korzyściami płynącymi z przejęcia, CEO banku, Sergio Ermotti, ostrzegł, że nadchodzące miesiące mogą być „niespokojne”. Proces absorpcji Credit Suisse ma potrwać od trzech do pięciu lat. Jego pierwszym wyzwaniem będzie politycznie naładowana decyzja dotycząca przyszłości „klejnotu w koronie” Credit Suisse.
Pomimo korzyści, jakie niesie fuzja, wciąż pojawiają się obawy dotyczące jej skali. Analitycy zwracają uwagę, że niepewność wynikająca z przejęcia tej skali może sprawić, że UBS będzie miało trudności z zatrzymaniem pracowników i klientów. Pozostaje otwartym pytaniem, czy transakcja przyniesie wartość dla akcjonariuszy w długiej perspektywie.
Nie ma wątpliwości, że przyszłość UBS i Credit Suisse będzie obserwowana z dużym zainteresowaniem, zarówno przez inwestorów, jak i regulatorów. Niezależnie od wyników, to przejęcie niewątpliwie zapisało się w historii bankowości.
