VeloBank sfinalizował przejęcie biznesu detalicznego Citi Handlowego za 1,1 miliarda złotych, co oznacza największą transakcję w historii banku kontrolowanego przez amerykański fundusz Cerberus Capital Management. Przejęcie obejmuje 22,1 miliarda złotych depozytów, 6 miliardów złotych kredytów oraz aktywa private banking o wartości 8,9 miliarda złotych. Transakcja podwaja sumę bilansową VeloBanku z 42 do prawie 80 miliardów złotych i przekształca go w znaczącego gracza na polskim rynku bankowym. Prezes Adam Marciniak potwierdził, że bank nie wyklucza kolejnych przejęć, kontynuując agresywną strategię konsolidacyjną rozpoczętą po wejściu Cerberusa w sierpniu 2024 roku.
| To musisz wiedzieć | |
|---|---|
| Ile kosztowało przejęcie Citi Handlowego przez VeloBank? | 1,1 miliarda złotych, składające się z 432 mln zł stałej ceny, 100 mln zł zmiennej składki i 570 mln zł uwolnionego kapitału. |
| Jakie aktywa przejmuje VeloBank od Citi Handlowego? | 22,1 mld zł depozytów, 6 mld zł kredytów, 8,9 mld zł aktywów private banking, 18 oddziałów i około 1650 pracowników. |
| Kto kontroluje VeloBank i wspiera jego ekspansję? | Cerberus Capital Management (80,2%), EBOR (9,9%) i IFC (9,9%) po przejęciu za 375 mln zł i dokapitalizowaniu 687 mln zł. |
Spis treści:
Największa transakcja w historii VeloBanku – szczegóły przejęcia Citi Handlowego
Przejęcie biznesu detalicznego Citi Handlowego przez VeloBank stanowi kamień milowy w transformacji banku z instytucji pomostowej w agresywnego gracza rynkowego. Transakcja o wartości 1,1 miliarda złotych została sfinalizowana po dziesięciu miesiącach intensywnych negocjacji i analizy due diligence. Struktura finansowa umowy obejmuje 432 miliony złotych jako stały komponent ceny, 100 milionów złotych w postaci zmiennej składki uzależnionej od osiąganych wyników biznesowych oraz 570 milionów złotych jako wartość uwolnionego kapitału i zysków wygenerowanych przed zamknięciem transakcji. Wskaźnik cena do wartości księgowej na poziomie 0,85x świadczy o atrakcyjności finansowej tej akwizycji.
VeloBank przejmuje kompleksowy portfel aktywów obejmujący 22,1 miliarda złotych depozytów klientów detalicznych, co natychmiast podwaja bazę depozytową banku. Portfel kredytowy o wartości 6 miliardów złotych wzmacnia pozycję w finansowaniu gospodarstw domowych i mikroprzedsiębiorstw. Szczególnie wartościowe są aktywa private banking o wartości 8,9 miliarda złotych, które otwierają VeloBankowi dostęp do segmentu klientów zamożnych – obszaru o wysokich marżach i stabilnych przychodach. Przejęcie obejmuje również 18 oddziałów rozmieszczonych strategicznie w największych miastach Polski oraz około 1650 doświadczonych pracowników, co zapewnia natychmiastową operacyjną zdolność obsługi nowych klientów.
Wpływ na pozycję rynkową i strategię biznesową
Przejęcie Citi Handlowego przez VeloBank radykalnie zmienia skalę operacyjną banku, zwiększając sumę bilansową z 42 miliardów do prawie 80 miliardów złotych. Ta transformacja pozycjonuje VeloBank wśród średnich banków w Polsce, zapewniając większą siłę przetargową w negocjacjach z kontrahentami i regulatorami. Prezes Adam Marciniak podkreśla, że przejęcie umożliwia wprowadzenie nowych produktów finansowych, w tym kart kredytowych i zaawansowanych usług maklerskich, których wcześniej bank nie oferował. Połączenie doświadczeń technologicznych VeloBanku z tradycyjną ekspertyzą Citi Handlowego w obsłudze klientów premium tworzy unikatową propozycję wartości na rynku bankowości detalicznej.
Strategiczne znaczenie transakcji wykracza poza sam wzrost skali – VeloBank zyskuje dostęp do segmentu private banking, który charakteryzuje się wysokimi marżami i stabilnymi relacjami klientowskimi. Baza 562 tysięcy klientów Citi Handlowego stanowi fundament dla rozwoju usług bancassurance i produktów inwestycyjnych oferowanych przez przejęte Noble Funds TFI. Integracja kanałów sprzedaży pozwoli na cross-selling między różnymi liniami biznesowymi, zwiększając rentowność na klienta i budując kompleksową grupę finansową zdolną konkurować z największymi graczami rynkowymi.
Seria strategicznych przejęć – budowanie grupy kapitałowej
Przejęcie Citi Handlowego stanowi trzeci element w serii strategicznych akwizycji realizowanych przez VeloBank od czasu wejścia Cerberus Capital Management. W październiku 2024 roku bank nabył większościowy pakiet akcji Noble Funds TFI, zarządzającego aktywami o wartości 1,94 miliarda złotych, co stanowi 0,7 procent polskiego rynku funduszy inwestycyjnych. Ta transakcja otworzyła VeloBankowi drogę do oferowania produktów inwestycyjnych klientom detalicznym, wypełniając lukę w portfolio usług. Planowany rebranding na Velo TFI ma zwiększyć rozpoznawalność marki wśród inwestorów indywidualnych i wykorzystać synergię z działalnością bankową do pozyskiwania nowych klientów zainteresowanych dywersyfikacją swoich oszczędności.
W grudniu 2024 roku VeloBank uruchomił VeloLeasing, wykorzystując strukturę przejętej wcześniej Noble Finance do ekspansji w segmencie finansowania przedsiębiorstw. Spółka leasingowa koncentruje się na finansowaniu samochodów używanych dla małych i średnich przedsiębiorstw, wchodząc na rynek o wartości 54,2 miliarda złotych, który w pierwszej połowie 2024 roku odnotował dynamiczny wzrost o 13,5 procent rok do roku. Ta dywersyfikacja źródeł przychodów zmniejsza zależność VeloBanku od tradycyjnej bankowości detalicznej i pozycjonuje go jako kompleksowego dostawcę usług finansowych dla segmentu biznesowego.
Integracja usług maklerskich i rozwój domu maklerskiego
Przejęcie działalności maklerskiej od Citi Handlowego umożliwi VeloBankowi uruchomienie własnego domu maklerskiego, co stanowi kolejny krok w budowaniu kompleksowej oferty finansowej. Polski rynek usług maklerskich charakteryzuje się wysoką konkurencją, gdzie liderami są XTB z 491,7 tysiąca rachunków i mBank z 485,6 tysiąca kont według danych z kwietnia 2025 roku. VeloBank planuje konkurować poprzez integrację usług bankowych z platformą inwestycyjną, oferując klientom możliwość zarządzania wszystkimi produktami finansowymi w jednym miejscu. Strategia ta wykorzystuje trend rosnącego zainteresowania Polaków inwestowaniem w instrumenty kapitałowe i fundusze inwestycyjne.
Dom maklerski VeloBanku będzie wspierany przez przejęte zespoły specjalistów z Citi Handlowego oraz infrastrukturę technologiczną banku, co zapewni konkurencyjną ofertę prowizyjną i zaawansowane narzędzia analityczne. Integracja z private banking pozwoli na oferowanie spersonalizowanych strategii inwestycyjnych dla klientów zamożnych, tworząc dodatkową przewagę konkurencyjną nad domami maklerskimi nieposiadającymi licencji bankowej. Planowane uruchomienie platformy w drugiej połowie 2025 roku ma zbiec się z wprowadzeniem nowych produktów strukturyzowanych i rozszerzeniem oferty funduszy inwestycyjnych przez Velo TFI.
Cerberus Capital Management jako siła napędowa ekspansji
Agresywna strategia akwizycyjna VeloBanku jest bezpośrednio wsparta kapitałem i doświadczeniem Cerberus Capital Management, jednego z największych funduszy private equity na świecie, specjalizującego się w inwestycjach w sektorze finansowym. W sierpniu 2024 roku konsorcjum pod przewodnictwem Cerberusa (80,2 procent udziałów) wraz z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju (9,9 procent) oraz Międzynarodową Korporacją Finansową (9,9 procent) przejęło VeloBank za 375 milionów złotych, zobowiązując się jednocześnie do dokapitalizowania instytucji kwotą 687 milionów złotych. Ta transakcja usunęła status banku pomostowego i otworzyła drogę do swobodnej ekspansji rynkowej bez ograniczeń regulacyjnych charakterystycznych dla instytucji pod zarządem Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.
Cerberus wnosi do VeloBanku nie tylko kapitał, ale również unikalne kompetencje w zarządzaniu instytucjami finansowymi i przeprowadzaniu transakcji konsolidacyjnych. Fundusz posiada w swoim portfolio liczne banki i spółki finansowe w różnych krajach, co zapewnia VeloBankowi dostęp do najlepszych praktyk operacyjnych i strategii rozwoju. Jakub Papierski, przewodniczący Rady Nadzorczej VeloBanku, podkreśla, że doświadczenie Cerberusa w budowaniu „challengerów” bankowych na lokalnych rynkach stanowi kluczową przewagę w konkurencji z tradycyjnymi instytucjami finansowymi. Model operacyjny zakłada wykorzystanie zaawansowanych technologii do obniżenia kosztów operacyjnych przy jednoczesnym zwiększeniu jakości obsługi klientów.
Strategia długoterminowego rozwoju i kolejne inwestycje
Prezes Adam Marciniak w rozmowie z PAP Biznes jasno zadeklarował, że „nie zamierzamy zwalniać tempa” w odniesieniu do dalszych przejęć, sygnalizując, że obecne transakcje to dopiero początek większej strategii konsolidacyjnej. VeloBank dysponuje znaczącymi rezerwami kapitałowymi umożliwiającymi finansowanie kolejnych akwizycji, szczególnie w segmentach technologii finansowych, mniejszych towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz regionalnych instytucji bankowych. Fundusz Cerberus wykazuje gotowość do dalszego finansowania ekspansji, co potwierdza długoterminowe zaangażowanie w rozwój polskiego rynku finansowego.
Potencjalne kierunki kolejnych przejęć obejmują platformy FinTech wspierające cyfryzację procesów bankowych, mniejsze TFI umożliwiające konsolidację na fragmentarycznym rynku funduszy inwestycyjnych, oraz spółdzielnie bankowe zwiększające penetrację rynków lokalnych. VeloBank analizuje również możliwości wejścia w segmenty ubezpieczeń i finansowania nieruchomości, wykorzystując synergię z istniejącymi liniami biznesowymi. Strategia zakłada budowanie kompleksowej grupy finansowej zdolnej oferować pełen zakres usług od podstawowej bankowości przez inwestycje po zaawansowane produkty private banking.
Kontekst rynkowy i wpływ na konkurencję
Przejęcie biznesu detalicznego Citi Handlowego przez VeloBank wpisuje się w szerszy trend konsolidacji polskiego sektora bankowego, gdzie mniejsze instytucje poszukują skalowania operacji, a duże banki zagraniczne redefiniują swoje strategie na lokalnych rynkach. Wycofywanie się Citi z bankowości detalicznej w Polsce stanowi część globalnej restrukturyzacji amerykańskiego giganta, koncentrującego się na bankowości korporacyjnej i obsłudze instytucjonalnej. Ta sytuacja tworzy unikalne możliwości dla lokalnych graczy posiadających kapitał i ambicje rozwojowe, czego przykładem jest właśnie VeloBank wspierany przez Cerberus Capital Management.
Polski rynek bankowości detalicznej charakteryzuje się obecnie umiarkowaną dynamiką wzrostu, gdzie depozyty gospodarstw domowych rosną o 7,2 procent rocznie, podczas gdy akcja kredytowa zwiększa się jedynie o 3,1 procent. Ten dysproporcja tworzy wyzwania związane z nadpłynnością sektora, ale jednocześnie oferuje możliwości dla banków potrafiących efektywnie alokować środki w rentowne aktywa. VeloBank, przejmując 22,1 miliarda złotych depozytów, musi skutecznie zdywersyfikować ich wykorzystanie poprzez rozwój akcji kredytowej, inwestycje w produkty strukturyzowane oraz ekspansję na rynki kapitałowe. Rosnące zainteresowanie Polaków inwestowaniem w fundusze i akcje stwarza dodatkowe możliwości monetyzacji bazy depozytowej przez kanały pozakredytowe.
Reakcje konkurencji i zmiany w układzie sił
Agresywna ekspansja VeloBanku wywołuje reakcje ze strony etablowanych graczy rynkowych, którzy muszą odpowiedzieć na rosnącą konkurencję cenową i produktową. PKO Bank Polski, Pekao oraz Santander Bank Polska obserwują z uwagą budowanie przez VeloBank kompleksowej oferty finansowej, która może zagrozić ich pozycji w segmentach klientów zamożnych i małych przedsiębiorstw. Duże banki prawdopodobnie odpowiedzą intensyfikacją inwestycji w technologie cyfrowe, rozszerzeniem oferty inwestycyjnej oraz potencjalnymi obniżkami prowizji w najbardziej konkurencyjnych produktach. Ten proces może przynieść korzyści całemu rynkowi poprzez poprawę jakości usług i zwiększenie innowacyjności sektora.
Szczególnie interesująca będzie konkurencja w segmencie usług maklerskich, gdzie VeloBank z własnym domem maklerskim będzie rywalizować z XTB, mBankiem oraz innymi etablowanymi graczami. Integracja usług bankowych z platformą inwestycyjną może stać się kluczową przewagą konkurencyjną, oferując klientom bezszwowe przechodzenie między produktami oszczędnościowymi a inwestycyjnymi. Rozwój tego modelu biznesowego może zmusić konkurentów do podobnych działań konsolidacyjnych lub partnerstw strategicznych, przyspieszając ogólną transformację polskiego rynku finansowego w kierunku kompleksowych grup oferujących pełen zakres usług finansowych.
Perspektywy rozwoju i wyzwania integracyjne
Najbliższe miesiące będą kluczowe dla powodzenia strategii VeloBanku, szczególnie w kontekście skutecznej integracji przejętych struktur Citi Handlowego z istniejącymi systemami operacyjnymi banku. Proces ten obejmuje harmonizację platform technologicznych, unifikację procedur obsługi klientów oraz kulturową integrację zespołów pochodzących z różnych organizacji. VeloBank planuje zachować najlepsze praktyki Citi Handlowego w obszarze private banking, jednocześnie implementując własne rozwiązania cyfrowe dla zwiększenia efektywności operacyjnej. Kluczowym wyzwaniem będzie utrzymanie jakości obsługi podczas procesu migracji systemów oraz zapewnienie ciągłości usług dla wszystkich grup klientów.
Strategiczne priorytety na 2025-2026 rok obejmują uruchomienie w pełni funkcjonalnego domu maklerskiego, cyfryzację procesów hipotecznych oraz ekspansję w private banking wykorzystującą przejętą bazę klientów zamożnych. VeloBank planuje wprowadzenie innowacyjnych produktów łączących tradycyjne bankowość z inwestycjami, takich jak konta oszczędnościowe automatycznie reinwestujące nadwyżki w fundusze lub strukturyzowane produkty inwestycyjne. Rozwój tych usług będzie wspierany przez zespoły specjalistów z Citi Handlowego oraz nowe technologie finansowe implementowane przez Cerberus w innych portfelowych spółkach na świecie.
Długoterminowy sukces VeloBanku zależeć będzie od zdolności do zbudowania spójnej marki finansowej kojarznej z innowacyjnością, konkurencyjnymi cenami oraz wysoką jakością obsługi. Bank musi udowodnić, że potrafi skutecznie zarządzać znacznie większą skalą operacyjną, utrzymując przy tym elastyczność charakterystyczną dla mniejszych instytucji. Wsparcie Cerberus Capital Management zapewnia nie tylko kapitał na dalsze inwestycje, ale również dostęp do globalnych trendów i najlepszych praktyk w bankowości, co może stać się kluczową przewagą w budowaniu pozycji lidera innowacji na polskim rynku finansowym.
Meta description: VeloBank przejmuje biznes detaliczny Citi Handlowego za 1,1 mld zł. Prezes nie wyklucza kolejnych akwizycji. Analiza strategii ekspansji wspieranej przez Cerberus.
