Rynek chipów AI w 2025 roku przechodzi gwałtowne zmiany, które nie tylko napędzają rozwój technologiczny, lecz także odzwierciedlają napięcia geopolityczne między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. Huawei, chiński gigant technologiczny, niespodziewanie zyskał na znaczeniu dzięki wprowadzeniu nowoczesnego procesora Ascend 910D, który stawia wyzwanie dominującej pozycji Nvidii. Ta dynamiczna konkurencja wpływa na notowania giełdowe oraz kształtuje przyszłość przemysłu półprzewodników i sztucznej inteligencji na świecie.
| To musisz wiedzieć | |
|---|---|
| Co oznacza konkurencja w chipach AI między Huawei a Nvidią? | Huawei wprowadza chip Ascend 910D, który zagraża pozycji Nvidii, powodując spadki jej akcji i zmieniając układ sił na rynku AI. |
| Jakie sankcje USA wpływają na rynek chipów AI w Chinach? | Stany Zjednoczone zakazały eksportu kluczowych chipów do Chin, co przyspieszyło rozwój własnych rozwiązań Huawei i ograniczyło dostęp Nvidii do chińskiego rynku. |
| Jakie są perspektywy rozwoju rynku serwerów AI po wejściu Huawei? | Konkurencja może obniżyć ceny serwerów AI w Chinach i podzielić rynek globalnie, co wpłynie na współpracę międzynarodową i innowacje. |
Spis treści:
Najważniejsze Fakty
W ostatnich tygodniach rynek półprzewodników został zaskoczony gwałtownym spadkiem wartości akcji Nvidii, głównie za sprawą rosnącej konkurencji ze strony Huawei. W dniach od 21 do 27 kwietnia 2025 roku kurs Nvidii obniżył się o ponad 7%, osiągając najniższy poziom od października ubiegłego roku. Przyczyną tego trendu są doniesienia o testach nowego chińskiego procesora Ascend 910D, który ma bezpośrednio konkurować z flagowym modelem Nvidii H100.
Ascend 910D to zaawansowany chip zaprojektowany do obliczeń sztucznej inteligencji o mocy obliczeniowej sięgającej 380 TFLOPS w trybie FP16. Choć jest to około 85% wydajności oferowanej przez Nvidia H100 (450 TFLOPS), jego konstrukcja opiera się na unikalnym połączeniu dwóch układów Ascend 910B w jeden moduł Chiplet. Ta innowacja pozwala Huawei ominąć ograniczenia technologiczne związane z litografią 7 nm stosowaną przez chińskiego producenta SMIC. Jednak nowy chip zużywa o około 25% więcej energii niż konkurent amerykański oraz wykorzystuje wolniejsze pamięci GDDR6 zamiast HBM3E, co ogranicza przepustowość danych do około 1 TB/s wobec aż 4.8 TB/s u Nvidii.
Produkcja Ascendów rośnie dynamicznie – aktualnie fabryki SMIC osiągają wydajność pozwalającą na produkcję około 50 tysięcy chipów miesięcznie. Zaplanowane dostawy obejmują między innymi takie firmy jak ByteDance oraz państwowych operatorów telekomunikacyjnych w Chinach. W skali całego roku Huawei planuje wyprodukowanie ponad 800 tysięcy egzemplarzy serii Ascend, co oznacza wzrost o niemal trzysta procent względem poprzedniego roku.
Kontekst
Obecna sytuacja jest efektem wieloletnich napięć między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, które eskalowały poprzez kolejne sankcje nakładane na chiński sektor technologiczny. W listopadzie 2024 roku administracja prezydenta Bidena całkowicie zakazała eksportu najnowszych chipów Nvidia H20 do Chin, zmuszając firmę do znacznych odpisów finansowych. W kwietniu 2025 roku poprzednia administracja Trumpa rozszerzyła restrykcje o licencje na sprzedaż nawet podstawowych modeli A100.
Te działania doprowadziły do poważnych strat finansowych dla Nvidii – szacuje się, że firma utraciła około 16 miliardów dolarów przychodów z rynku chińskiego, który stanowił ponad jedną ósmą jej globalnej sprzedaży. W odpowiedzi Pekin zwiększył inwestycje w krajowy przemysł półprzewodników o blisko pięćdziesiąt miliardów dolarów rocznie oraz skoncentrował działania na rozwoju fabryk SMIC w Szanghaju i Shenzhen.
Historycznie sankcje USA wobec chińskich firm technologicznych nie są nowością – wcześniej dotyczyły między innymi sektora sieci telekomunikacyjnych 5G. Jednak obecna rywalizacja w dziedzinie sztucznej inteligencji jest bezprecedensowa pod względem skali i strategicznego znaczenia. Huawei szybko zwiększył swój udział w rynku chińskim z poziomu dwunastu procent w roku 2023 do ponad czterdziestu procent dwa lata później. Ten wzrost porównywany jest do ekspansji Samsunga na rynku pamięci DRAM sprzed dekady.
Perspektywy
Opinie ekspertów dotyczące przyszłości rynku chipów AI są podzielone. Stacy Rasgon z Bernstein uważa, że sankcje USA nie tylko umożliwiły Huawei zdobycie silnej pozycji rynkowej, ale również ograniczyły zdolność Nvidii do odzyskania utraconych udziałów nawet po ewentualnym złagodzeniu restrykcji. Z kolei analityk Harsh Kumar z Piper Sandler wskazuje, że choć Ascend 910D stanowi istotną ewolucję architektury Huawei, to Nvidia zachowa przewagę technologiczną dzięki nadchodzącym chipom Blackwell o trzykrotnie większej mocy obliczeniowej.
W krótkim terminie przewiduje się spadek cen serwerów AI w Chinach o około piętnaście do dwudziestu procent wskutek rosnącej konkurencji. Ma to sprzyjać szybszemu wdrażaniu rozwiązań sztucznej inteligencji w sektorze zdrowia czy logistyki. W średnim okresie możliwy jest podział globalnego rynku – Chiny oraz państwa BRICS mogą preferować rozwiązania Huawei, podczas gdy kraje zachodnie pozostaną wierne produktom Nvidii. Takie rozwarstwienie utrudni międzynarodową współpracę technologiczną i wymianę innowacji.
Długoterminowo planowane jest wdrożenie przez SMIC linii produkcyjnej opartej na procesie technologicznym 5 nm już w 2026 roku. Wykorzystanie firm-frontów oraz współpraca ze światowymi liderami produkcji półprzewodników może pozwolić na częściowe obejście obecnych sankcji i dalsze zwiększenie wydajności chińskich układów.
Zainteresowania Czytelnika
Dla inwestorów sytuacja ta oznacza konieczność rewizji portfeli inwestycyjnych – spółki będące częścią ekosystemu Huawei odnotowały znaczne wzrosty wartości akcji, podczas gdy dostawcy komponentów dla Nvidii ponieśli straty rzędu kilkunastu procent. Fundusze koncentrujące się na chińskim sektorze półprzewodników osiągają rekordowe wyniki dzięki rosnącemu udziałowi firm takich jak Huawei czy SMIC.
Konsumenci również odczuwają skutki tej rywalizacji – chińskie startupy oferujące usługi generatywnej sztucznej inteligencji korzystające z chipów Ascend proponują ceny niższe nawet o czterdzieści procent od zachodnich konkurentów. W Europie Wschodniej obserwuje się wzrost importu serwerów opartych na tych układach oraz znaczące obniżenie kosztu jednostki mocy obliczeniowej.
Należy jednak zauważyć pewne ograniczenia technologiczne – Huawei bazuje na starszych procesach litograficznych (7 nm), podczas gdy Nvidia korzysta z bardziej zaawansowanych (4 nm). Różnice te są częściowo niwelowane przez optymalizacje oprogramowania MindSpore wykorzystywanego przez Huawei, które pozwala redukować zapotrzebowanie pamięciowe nawet o sześćdziesiąt procent.
Dodatkowo wycieki informacji sugerują, że znacząca część produkowanych chipów trafia do zastosowań wojskowych poprzez państwowe chmury obliczeniowe, co może prowadzić do dalszego zaostrzenia sankcji ze strony Zachodu.
Podsumowanie
Konkurencja w chipach AI między Huawei a Nvidią to nie tylko starcie dwóch gigantów technologicznych – to symboliczna techniczna zimna wojna kształtująca przyszłość globalnego rynku sztucznej inteligencji i półprzewodników. Podczas gdy Nvidia stawia na ultraszybkie rozwiązania dla zachodnich liderów branży takich jak OpenAI czy Google, Huawei buduje silny ekosystem oparty na dostępności produktów i integracji z państwowymi projektami Chin.
Efekt tej rywalizacji zdecyduje o tym, gdzie będzie koncentrować się centrum innowacji AI – czy pozostanie ono tradycyjnie w Dolinie Krzemowej, czy przesunie się do azjatyckiego centrum technologicznego Shenzhen. Dalszy rozwój wydarzeń będzie miał kluczowe znaczenie dla inwestorów oraz konsumentów na całym świecie i warto uważnie śledzić kolejne kroki obu firm oraz reakcje polityczne związane z tym strategicznym sektorem przemysłu.
