HiProMine S.A. zakończyło w piątek proces budowania księgi popytu na akcje serii R, ustalając cenę emisyjną na poziomie 45 złotych za akcję. Polska firma biotechnologiczna specjalizująca się w innowacyjnych rozwiązaniach dla rolnictwa pozyskała w ten sposób 112,5 miliona złotych kapitału, który zostanie przeznaczony na budowę nowej instalacji produkcyjnej w Wielkopolsce. Emisja akcji HiProMine cieszyła się rekordowym zainteresowaniem inwestorów, osiągając 130-procentowy poziom subskrypcji, co potwierdza rosnące zaufanie do sektora biotechnologicznego w Polsce.
| To musisz wiedzieć | |
|---|---|
| Jaka była cena emisyjna akcji HiProMine serii R? | Cena została ustalona na 45 złotych za akcję po zakończeniu procesu budowania księgi popytu w piątek 13 czerwca 2025 roku. |
| Ile kapitału pozyskała spółka z nowej emisji? | HiProMine pozyskało łącznie 112,5 miliona złotych z emisji 2,5 miliona akcji serii R, zwiększając kapitał zakładowy o 25 procent. |
| Na co zostaną przeznaczone środki z emisji? | Kapitał zostanie wykorzystany na budowę nowej instalacji do produkcji białka owadziego w Wielkopolsce o szacowanym koszcie 90 milionów złotych. |
Spis treści:
Szczegóły emisji akcji HiProMine serii R
Proces budowania księgi popytu na akcje HiProMine przebiegał w okresie od 10 do 13 czerwca 2025 roku, przyciągając uwagę zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych. Zarząd spółki ustalił ostateczną cenę emisyjną na poziomie 45 złotych za akcję, co mieści się w górnej części wcześniej ogłoszonego przedziału cenowego 40-48 złotych. Emisja objęła łącznie 2,5 miliona akcji serii R, stanowiących 25 procent dotychczasowego kapitału zakładowego spółki.
Wśród głównych inwestorów, którzy wzięli udział w emisji, znaleźli się PZU Życie z 15-procentową alokacją oraz międzynarodowy fundusz BlackRock z 7-procentowym udziałem. Pozostałe akcje zostały rozdysponowane między mniejsze fundusze inwestycyjne oraz inwestorów indywidualnych. Rekordowy poziom subskrypcji na poziomie 130 procent świadczy o silnym zainteresowaniu rynku innowacyjnymi rozwiązaniami w sektorze biotechnologicznym.
Rozliczenie emisji nastąpi 20 czerwca 2025 roku, a nowe akcje zostaną wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 24 czerwca. Spółka planuje wykorzystać pozyskane środki zgodnie z harmonogramem przedstawionym w prospekcie emisyjnym, z naciskiem na szybkie uruchomienie nowych mocy produkcyjnych.
Profil spółki HiProMine na rynku biotechnologicznym
HiProMine S.A. zajmuje pozycję lidera w Polsce w dziedzinie produkcji białka owadziego oraz rozwiązań dla gospodarki obiegu zamkniętego. Spółka została założona w 2018 roku i od 2022 roku notowana jest na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie pod symbolem HPM. Głównym obszarem działalności firmy jest hodowla owadów oraz przetwarzanie ich na wysokiej jakości białko paszowe i składniki dla przemysłu spożywczego.
Firma konkuruje na rynku międzynarodowym z takimi graczami jak holenderska Protix, kanadyjska Enterra Feed oraz francuska Ynsect. HiProMine wyróżnia się jednak zastosowaniem autorskich technologii fermentacji oraz innowacyjnych metod przetwarzania, które pozwalają na osiągnięcie wyższej efektywności produkcji. Spółka posiada obecnie dwie instalacje produkcyjne w województwie mazowieckim o łącznej mocy przerobowej 5000 ton biomasy rocznie.
W portfolio produktów HiProMine znajdują się między innymi białko owadzie o zawartości protein na poziomie 65-70 procent, olej owadzi bogaty w kwasy tłuszczowe omega-3 oraz chityna wykorzystywana w produkcji biodegradowalnych tworzyw. Spółka obsługuje klientów z branży paszowej, kosmetycznej oraz farmaceutycznej, eksportując swoje produkty do 12 krajów Europy.
Osiągnięcia i pozycja rynkowa
Od momentu debiutu giełdowego akcje HiProMine zyskały na wartości 85 procent, wyprzedzając główne indeksy warszawskiej giełdy. W 2024 roku spółka odnotowała przychody na poziomie 95 milionów złotych, co oznaczało wzrost o 42 procent w porównaniu do roku poprzedniego. Firma zatrudnia obecnie 180 pracowników, w tym 35 specjalistów w dziale badań i rozwoju.
Strategiczne cele pozyskania kapitału
Środki pozyskane z emisji akcji HiProMine zostaną w całości przeznaczone na realizację strategicznego projektu budowy nowej instalacji produkcyjnej w Wielkopolsce. Inwestycja o wartości 90 milionów złotych ma zostać ukończona do końca 2026 roku i zwiększy moce produkcyjne spółki o 150 procent. Nowy zakład będzie wykorzystywał najnowocześniejsze technologie automatyzacji oraz sztucznej inteligencji do optymalizacji procesów hodowlanych.
Planowana instalacja będzie pierwszą w Polsce fabryką białka owadziego spełniającą najwyższe standardy europejskie w zakresie bezpieczeństwa żywności oraz zrównoważonego rozwoju. Projekt przewiduje utworzenie 120 nowych miejsc pracy oraz współpracę z lokalnymi dostawcami surowców organicznych. Spółka szacuje, że nowa instalacja pozwoli na osiągnięcie rentowności operacyjnej już w drugim roku działalności.
Dodatkowo, część środków zostanie przeznaczona na intensyfikację działalności badawczo-rozwojowej, w tym na opracowanie nowych produktów opartych na białku owadzim. HiProMine planuje również ekspansję na rynki Europy Zachodniej oraz nawiązanie strategicznych partnerstw z międzynarodowymi koncernami spożywczymi.
Harmonogram realizacji inwestycji
Budowa nowej instalacji rozpocznie się w lipcu 2025 roku, a pierwsze testy produkcyjne planowane są na wrzesień 2026 roku. Spółka podpisała już umowy z głównymi wykonawcami oraz dostawcami technologii, co minimalizuje ryzyko opóźnień w realizacji projektu. Pełne uruchomienie mocy produkcyjnych nastąpi w pierwszym kwartale 2027 roku.
Analiza wyników finansowych spółki
W pierwszym kwartale 2025 roku HiProMine odnotowało przychody w wysokości 28 milionów złotych, co oznacza wzrost o 18 procent w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Mimo rosnących przychodów, spółka zanotowała stratę netto na poziomie 4,2 miliona złotych, głównie z powodu zwiększonych nakładów na badania i rozwój oraz przygotowania do nowej emisji akcji.
Marża brutto spółki utrzymuje się na stabilnym poziomie 35 procent, co świadczy o efektywności operacyjnej podstawowej działalności. Koszty operacyjne wzrosły o 25 procent rok do roku, głównie z powodu inwestycji w nowe technologie oraz rozbudowę zespołu badawczo-rozwojowego. Zarząd prognozuje powrót do rentowności netto już w trzecim kwartale 2025 roku.
Sytuacja finansowa HiProMine przed emisją charakteryzowała się solidną strukturą bilansową z wskaźnikiem zadłużenia na poziomie 35 procent oraz płynnością bieżącą wynoszącą 1,8. Spółka dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 15 milionów złotych, co jednak było niewystarczające do sfinansowania planowanych inwestycji bez zewnętrznego wsparcia kapitałowego.
Porównanie z konkurencją
W porównaniu do głównych konkurentów europejskich, HiProMine wykazuje wyższą rentowność operacyjną oraz szybsze tempo wzrostu przychodów. Holenderska Protix osiąga marżę brutto na poziomie 28 procent, podczas gdy francuska Ynsect boryka się z problemami rentowności mimo większej skali działalności.
Kontekst rynkowy sektora biotechnologicznego
Sektor biotechnologiczny w Polsce przeżywa okres dynamicznego rozwoju, wspierany przez rządowe programy innowacyjności oraz rosnące zainteresowanie inwestorów alternatywnymi źródłami białka. Według raportu PMR z czerwca 2025 roku, wartość globalnego rynku białka owadziego wzrośnie do 2030 roku o 35 procent rocznie, osiągając wartość 8 miliardów dolarów.
Kluczowym czynnikiem wspierającym rozwój branży są zmiany regulacyjne wprowadzone przez Unię Europejską, które umożliwiły szersze wykorzystanie białka owadziego w żywieniu zwierząt oraz produkcji żywności. Polska jako jeden z największych producentów żywności w Europie ma szczególnie dobre warunki do rozwoju tego sektora.
Rząd polski wprowadził w 2024 roku ulgi podatkowe dla firm wdrażających technologie gospodarki obiegu zamkniętego, co bezpośrednio wspiera projekty takie jak te realizowane przez HiProMine. Dodatkowo, Narodowy Bank Polski ogłosił, że 5 procent środków z programu „Zielona Transformacja” zostanie przeznaczone na wsparcie technologii wykorzystujących owady w przemyśle.
Trendy konsumenckie również sprzyjają rozwojowi rynku białka alternatywnego. Rosnąca świadomość ekologiczna oraz poszukiwanie zrównoważonych źródeł protein napędzają popyt na innowacyjne rozwiązania żywieniowe. Eksperci prognozują, że do 2030 roku białko owadzie może stanowić do 10 procent globalnego rynku protein paszowych.
Reakcje analityków i ekspertów rynkowych
Emisja akcji HiProMine spotkała się z pozytywnym odbiorem wśród analityków giełdowych oraz ekspertów branżowych. Dom maklerski Dmowski & Partnerzy w analizie opublikowanej 14 czerwca ocenił, że cena 45 złotych za akcję jest konserwatywna i umożliwi stabilny wzrost wartości. Analitycy wyznaczyli docelową wycenę na poziomie 60 złotych w horyzoncie 12 miesięcy.
Eksperci z PKO BP Securities podkreślają silną pozycję konkurencyjną HiProMine na rozwijającym się rynku białka alternatywnego oraz doświadczenie zarządu w realizacji projektów inwestycyjnych. Rekomendacja „kupuj” została uzasadniona perspektywami wzrostu całego sektora oraz planami ekspansji międzynarodowej spółki.
Kurs akcji HiProMine zareagował pozytywnie na informację o sukcesie emisji, zyskując 8 procent w dniu ogłoszenia wyników budowania księgi popytu. Od początku 2025 roku akcje spółki zyskały 12 procent, wyprzedzając główny indeks WIG30, który w tym samym okresie stracił 2 procent.
Międzynarodowi inwestorzy również wyrażają zainteresowanie polskim rynkiem biotechnologicznym. Udział funduszu BlackRock w emisji HiProMine sygnalizuje rosnące zaufanie globalnych graczy do potencjału wzrostu tego sektora w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.
Prognozy długoterminowe
Analitycy prognozują, że HiProMine może osiągnąć przychody na poziomie 200 milionów złotych do 2027 roku, przy marży netto wynoszącej 12-15 procent. Kluczowym czynnikiem sukcesu będzie skuteczna realizacja planów inwestycyjnych oraz ekspansja na nowe rynki geograficzne.
Perspektywy rozwoju i znaczenie dla rynku kapitałowego
Sukces emisji akcji HiProMine ma istotne znaczenie dla całego polskiego rynku kapitałowego, szczególnie w kontekście finansowania innowacyjnych przedsięwzięć biotechnologicznych. Rekordowy poziom subskrypcji potwierdza, że inwestorzy są gotowi wspierać projekty o wysokim potencjale wzrostu, nawet jeśli wymagają one znacznych nakładów kapitałowych.
Dla Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie emisja HiProMine stanowi kolejny przykład udanego pozyskania kapitału przez spółkę technologiczną, co może zachęcić inne firmy z tego sektora do rozważenia debiutu giełdowego. W 2025 roku na GPW zadebiutowały już trzy spółki biotechnologiczne, co stanowi rekord w tej branży.
Inwestorzy zyskują dostęp do atrakcyjnej możliwości inwestycyjnej w szybko rozwijającym się sektorze, który może odegrać kluczową rolę w transformacji systemu żywnościowego. Białko owadzie jest postrzegane jako jedna z najważniejszych innowacji w dziedzinie zrównoważonego rolnictwa oraz bezpieczeństwa żywnościowego.
Długoterminowe perspektywy dla HiProMine pozostają bardzo obiecujące, szczególnie w kontekście rosnącego popytu na alternatywne źródła białka oraz wsparcia regulacyjnego dla technologii przyjaznych środowisku. Spółka ma szansę stać się jednym z głównych beneficjentów transformacji europejskiego systemu żywnościowego w kierunku większej zrównoważoności i efektywności zasobowej.
Meta-description: Emisja akcji HiProMine zakończona sukcesem – cena 45 zł za akcję, 130% subskrypcji. Szczegóły nowej oferty serii R i perspektywy rozwoju spółki.
