| To musisz wiedzieć | |
|---|---|
| Jakie wyniki finansowe osiągnął BGK w 2024 roku? | BGK zanotował zysk netto 3,562 mld zł, spadek o 4,6% w porównaniu do roku poprzedniego. |
| Jak BGK wspiera zieloną transformację w Polsce? | Bank finansuje projekty energetyczne i ekologiczne, m.in. pożyczki na modernizację sieci i zielone miasta. |
| Jak BGK radzi sobie z ryzykiem kredytowym? | Wdraża nowe modele oceny ryzyka i dywersyfikuje portfel, aby minimalizować negatywne skutki rynkowe. |
Bank Gospodarstwa Krajowego (BGK) zakończył rok 2024 ze skonsolidowanym zyskiem netto na poziomie 3 562 mln zł. Pomimo spadku o 170 mln zł w stosunku do roku poprzedniego, instytucja zachowała silną pozycję w polskim sektorze bankowym. Wyniki finansowe BGK 2024 odzwierciedlają wyzwania rynkowe oraz rosnące koszty związane z zarządzaniem ryzykiem kredytowym. Bank kontynuował realizację strategicznych inicjatyw rozwojowych, szczególnie w zakresie wsparcia transformacji energetycznej i inwestycji infrastrukturalnych. W niniejszym artykule przeanalizujemy najważniejsze aspekty wyników finansowych BGK oraz ich wpływ na polską gospodarkę.
Spis treści:
Wyniki finansowe BGK na tle sektora bankowego
Wskaźniki rentowności Banku Gospodarstwa Krajowego za rok 2024 wykazały pewne osłabienie. Rentowność kapitału własnego (ROE) spadła z poziomu 10,6% do 8,8%, natomiast rentowność aktywów (ROA) zmniejszyła się z 1,6% do 1,3%. Spadek efektywności wykorzystania kapitału i aktywów wynika głównie ze wzrostu kosztów odpisów na straty kredytowe oraz rezerw na instrumenty kapitałowe. Wskaźniki te pozostają jednak konkurencyjne w porównaniu do innych banków rozwoju oraz instytucji komercyjnych działających na rynku polskim.
W strukturze przychodów BGK zaobserwowano wzrost przychodów odsetkowych o około 1,5%, co wynikało przede wszystkim ze zwiększenia wolumenu depozytów klientów – głównie sektora publicznego. Przychody prowizyjne wzrosły natomiast znacząco o ponad 12%, co jest efektem intensyfikacji programów gwarancyjnych oraz obsługi środków z Krajowego Planu Odbudowy (KPO). Wzrost ten potwierdza efektywność działań BGK w obszarze wsparcia projektów rozwojowych i inwestycyjnych.
Strategiczne inicjatywy BGK w 2024 roku
Jednym z najważniejszych obszarów działalności BGK w roku 2024 była dystrybucja środków z Krajowego Planu Odbudowy. Bank odpowiada za zarządzanie około połową funduszy krajowego KPO, co przekłada się na ponad 140 mld zł. W pierwszym kwartale 2025 roku podpisano umowy na kwotę około 26 mld zł, niemal dwukrotnie przewyższając rezultat całoroczny z poprzedniego roku.
Kluczowymi projektami finansowanymi przez BGK są inwestycje związane z transformacją energetyczną Polski – między innymi rekordowa pożyczka dla Funduszu Wsparcia Energetyki na kwotę około 11 mld zł przeznaczona na modernizację sieci przesyłowych. Ponadto bank aktywnie wspiera rozwój zielonych miast poprzez udzielanie pożyczek na termomodernizację i gospodarkę wodną – zawarto ponad 430 umów o wartości przekraczającej 1,3 mld zł.
W zakresie ekspansji międzynarodowej BGK otworzył nową placówkę w Kijowie pod koniec roku 2024. Ma ona wspierać odbudowę Ukrainy oraz ułatwiać polskim firmom inwestowanie i eksport do regionu Europy Wschodniej. Dodatkowo rozszerzono współpracę eksportową na rynki Kostaryki i Salwadoru, co pozwala dywersyfikować geograficzne ryzyko działalności banku.
Wyzwania związane z ryzykiem kredytowym i rezerwami
Rok 2024 przyniósł istotny wzrost kosztów ryzyka kredytowego w BGK o około 274 mln zł. Zjawisko to jest związane między innymi z niekorzystnymi wyrokami sądowymi dotyczącymi kredytów walutowych oraz koniecznością dostosowania metodologii tworzenia rezerw do zmieniającego się otoczenia prawnego i gospodarczego. Ponadto presja na jakość aktywów wzrosła wskutek spowolnienia gospodarczego obserwowanego w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.
W porównaniu do innych instytucji bankowych działających na polskim rynku, takich jak Bank Millennium czy PKO BP, poziom kosztu ryzyka utrzymuje się na podobnym poziomie. Bank Millennium raportował koszt ryzyka kredytowego sięgający około 37 punktów bazowych, a PKO BP około 39 punktów bazowych – wartości te pokazują ogólny trend wzrostowy kosztów ryzyka w sektorze bankowym.
Pozycja kapitałowa i płynnościowa
Suma bilansowa BGK wzrosła w ciągu roku o ponad 47 mld zł, osiągając wartość przekraczającą 270 mld zł. Ten wzrost wynika przede wszystkim ze zwiększenia depozytów klientów o ponad 42 mld zł – głównie ze strony sektora publicznego – oraz inwestycji w płynne aktywa takie jak lokaty w Narodowym Banku Polskim czy transakcje z przyrzeczeniem odkupu.
Współczynnik kapitałowy (TCR) utrzymał się na wysokim poziomie około 30,6%, co znacznie przewyższa regulacyjne wymogi minimalne (około 10,5%). Stabilna pozycja kapitałowa zapewnia bankowi bezpieczeństwo finansowe i umożliwia dalsze angażowanie się w duże projekty rozwojowe oraz inwestycje infrastrukturalne o strategicznym znaczeniu dla kraju.
Porównanie z innymi instytucjami rozwoju
BGK wyróżnia się spośród innych instytucji rozwoju takich jak Polski Fundusz Rozwoju (PFR) czy Europejski Bank Inwestycyjny (EBI) przede wszystkim bezpośrednim zaangażowaniem w realizację dużych projektów infrastrukturalnych o kluczowym znaczeniu dla państwa. W roku 2024 bank przeznaczył ponad 7,4 mld zł na finansowanie samorządów lokalnych – kwota ta wzrosła o około 12% względem poprzedniego okresu.
PFR koncentruje się natomiast głównie na wsparciu innowacyjnych przedsiębiorstw oraz funduszy venture capital. Ta różnica podejścia podkreśla unikalną rolę BGK jako instytucji skupionej na stabilnym rozwoju infrastruktury publicznej oraz transformacji energetycznej kraju.
Perspektywy na 2025 rok
Na nadchodzący rok BGK planuje kontynuować realizację programów Krajowego Planu Odbudowy poprzez uruchomienie dodatkowych środków szacowanych na około 50 mld zł. Szczególny nacisk zostanie położony na projekty związane z cyfryzacją administracji publicznej oraz wsparciem zielonej transformacji Polski.
Bank zamierza także wdrożyć nowe modele scoringowe mające usprawnić zarządzanie ryzykiem kredytowym oraz redukować koszty rezerw. Równocześnie rozwijane będą technologie płatnicze; dzięki współpracy z Ministerstwem Cyfryzacji liczba transakcji BLIK realizowanych przez aplikację mObywatel wzrosła wielokrotnie do ponad 88 tysięcy miesięcznie.
Podsumowanie
Mimo że wyniki finansowe BGK za rok 2024 wykazały niewielki spadek rentowności i wyższe koszty ryzyka kredytowego, bank utrzymał swoją kluczową rolę jako instytucja wspierająca rozwój gospodarczy Polski. Jego aktywność obejmuje zarówno finansowanie transformacji ekologicznej i energetycznej, jak również rozwój infrastruktury miejskiej i wsparcie samorządów lokalnych. Stabilna pozycja kapitałowa oraz efektywne zarządzanie płynnością pozwalają BGK kontynuować misję rozwoju kraju nawet w obliczu globalnych wyzwań gospodarczych.
Dla przedsiębiorców i instytucji finansowych istotne jest monitorowanie działań BGK oraz korzystanie z dostępnych programów wsparcia inwestycji proekologicznych i infrastrukturalnych. Rok 2025 zapowiada się jako czas dalszej ekspansji tych inicjatyw – zarówno krajowych, jak i międzynarodowych – potwierdzając rolę Banku Gospodarstwa Krajowego jako fundamentu stabilności ekonomicznej Polski.
